„Discount+“-Portfolio: Nach erfolgreichem Jahresausklang stehen die nächsten Transaktionen kurz bevor
Mit einem Plus von 0,5 Prozent im Dezember hat unser Portfolio „Discount+“ einen versöhnlichen Jahresabschluss gefeiert. Die Gesamtperformance seit dem Start im Sommer 2021 beträgt damit jetzt 5,0 Prozent. Besonders gut haben sich im abgelaufenen Monat die Zertifikate auf die Deutsche Post (+7,9%), Samsung (+6,2%) und Roche (+6,0%) entwickelt, die allesamt von der positiven Entwicklung der jeweiligen Basiswerte profitieren konnten.
Discounter auf Procter & Gamble holt ggü. dem Basiswert auf
Bei der relativen Performance hingegen liegt ein Depotwert vorne, der absolut gesehen sogar einen kleinen Kursrückgang zu verzeichnen hatte. So verlor der Discounter auf Procter & Gamble auf Monatssicht 0,3 Prozent an Wert, schnitt damit aber deutlich besser ab als die Aktie (-5,5%). In diesem Fall liegt das daran, dass der Basiswert wenige Monate vor Fälligkeit des Zertifikats im März mit ca. 146 US-Dollar immer noch klar über dem Cap von 120 Dollar notiert und die Wahrscheinlichkeit einer Rückzahlung zum Höchstbetrag damit recht hoch ist. Das dennoch entstandene kleine Minus beim Zertifikat ist vor allem dem leicht höheren EUR/USD-Kurs geschuldet.
Seit unserer Depotaufnahme des Zertifikats ist der Euro gegenüber dem Dollar sogar um mehr als 3 Prozent gestiegen, wodurch die in diesem Fall übliche Outperformance des seit dem Kauf mit rund 4 Prozent im Plus liegenden Discounters leider zunichte gemacht wurde. Unter dem Strich zeigt sich somit bislang eine ähnliche Performance bei allerdings deutlich geringeren Kursausschlägen.
Zwei Depotwerte werden in Kürze fällig
Die nächsten Fälligkeiten stehen bereits in einigen Tagen auf dem Programm. Bei den Discountern auf Taiwan Semiconductor und Tencent ist am 11. Januar jeweils der finale Bewertungstag. Um dann nicht über eine Woche auf die Gutschrift auf unserem Konto warten zu müssen, werden wir die Zertifikate wieder kurz vorher verkaufen und im Gegenzug direkt neue Produkte erwerben. Bei Taiwan Semiconductor (Aktienkurs: 104 USD, Cap: 75 USD) ist der maximal mögliche Ertrag in greifbarer Nähe, bei Tencent (Aktienkurs: 296 HKD, Cap: 300 HKD) auf jeden Fall noch im Bereich des Möglichen.
Über die konkreten Ergebnisse der beiden im Februar erworbenen und jeweils im Plus liegenden Discounter werden wir Sie in einem separaten Bericht ebenso zeitnah informieren wie wir das kurz vor Weihnachten bei den Transaktionen zu Baidu, Microsoft, Novo Nordisk und SAP getan haben. Dann erfahren Sie auch alle wichtigen Details zu den Neuaufnahmen im Depot.
